01
Pregunta de negocio
¿El beneficio se transforma en caja suficiente para operar, invertir y atender obligaciones sin debilitar la liquidez?
Finance Analytics · Datos simulados
Generación de caja y salud financiera
Reconstrucción del cash flow por método indirecto a partir de la cuenta de resultados, el balance y movimientos auxiliares, con una ruta de auditoría que permite reproducir cada conclusión.
Empresa ficticia: Nova Industrial Group · 36 cierres mensuales · enero de 2024 a diciembre de 2026 · EUR.
37 periodos1 apertura + 36 cierres
1.601 registrostres tablas fuente
26 controlescalidad y conciliación
MODEL STATUS: PASSvalidación interna automatizada
Resumen en 3 minutos
De los estados financieros a una decisión
Esta primera lectura responde qué problema se analizó, qué se construyó, qué indican los resultados y qué decisiones serían razonables sin atribuir a los datos más precisión de la que tienen.
02
Qué construí
Un modelo mensual con P&L, balance, cash flow indirecto, KPIs de circulante, solvencia y rentabilidad, más controles y trazabilidad campo a campo.
03
Resultado principal
En 2026 la operación genera 6,17 M€ y convierte el 80,8 % del EBITDA en caja. Después de inversión material e intangible conserva 3,73 M€.
04
Tres hallazgos
- La caja operativa supera al resultado neto: 1,73 veces.
- El ciclo de caja baja a 52,6 días al cierre de 2026.
- Septiembre concentra tensión por CFO negativo e inversión elevada.
05
Decisiones que apoyaría
- Fijar objetivos de cobro, inventario y pago.
- Escalonar inversión cuando CFO y CAPEX coincidan en meses débiles.
- Definir un colchón mínimo de caja antes de amortizar deuda.
06
Límites
Los datos son simulados y consolidados. Por ello, las recomendaciones se ajustan al alcance definido del proyecto.
Tecnologías y alcance
Qué existe hoy
Excel contiene el dataset, fórmulas, estados financieros, modelo de cash flow, KPIs, controles y trazabilidad. Este HTML utiliza CSS y JavaScript nativos para presentar el caso de forma interactiva y responsive.
Evolución en desarrollo
Como evolución de esta versión, se está desarrollando una reconstrucción equivalente en Power BI para su próxima incorporación al portfolio.
ExcelModelado financieroHTMLCSSJavaScriptControl de calidad
Dashboard explicativo
La cifra, su causa y su uso
Cada KPI es un botón. Al seleccionarlo se abre su ficha en el modo auditoría con definición, fórmula, fuente exacta y límites de interpretación.
Generación mensual y saldo de efectivo · 2026
Las barras muestran flujos del mes; la línea muestra el saldo acumulado al cierre. Separarlos evita confundir cuánto se genera con cuánto queda disponible.
CFOFCF simplificadoEfectivo final
Ver los datos del gráfico
| Mes | CFO | FCF simplificado | Efectivo final |
|---|
Conversión sólida
El CFO equivale al 80,8 % del EBITDA y a 1,73 veces el resultado neto.
Mes que exige explicación
Septiembre: CFO −0,39 M€, CAPEX material 0,64 M€ y FCF simplificado −1,03 M€.
Lectura correcta
El FCF simplificado no es el efectivo final: financiación, dividendos y otros movimientos explican la conciliación completa.
Días que el efectivo permanece en la operación
Una caída del ciclo indica que, en conjunto, se recupera antes el dinero invertido en clientes e inventario, neto del plazo de proveedores.
DSODIODPOCCC
Ver los datos del gráfico
| Año | DSO | DIO | DPO | CCC |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 55,5 | 52,6 | 51,1 | 57,0 |
| 2025 | 59,5 | 54,8 | 48,7 | 65,6 |
| 2026 | 53,3 | 50,5 | 51,1 | 52,6 |
2025 inmoviliza más caja
El CCC sube a 65,6 días por mayor plazo de cobro e inventario y menor financiación de proveedores.
2026 recupera disciplina
El ciclo baja 13 días frente a 2025. La mejora procede de las tres palancas, no de una sola.
Decisión
Seguir DSO, DIO y DPO por separado: optimizar únicamente proveedores puede dañar relaciones o suministro.
Puente de inversión · 2026
Muestra por qué hay dos métricas distintas después de la operación.
CFO 6,17 M€
− CAPEX material 2,15 M€
= FCF simplificado 4,03 M€
− intangibles 0,30 M€
= caja tras inversión total 3,73 M€
− CAPEX material 2,15 M€
= FCF simplificado 4,03 M€
− intangibles 0,30 M€
= caja tras inversión total 3,73 M€
Lectura de solvencia
La deuda neta negativa significa que el efectivo supera la deuda financiera y los arrendamientos en 2,60 M€.
Es una señal cómoda, pero no decide por sí sola si conviene amortizar deuda: antes deben considerarse vencimientos, coste, caja mínima y plan de inversión.
Liquidez de cierre
El activo corriente cubre 2,95 veces el pasivo corriente; sin inventario, 2,23 veces.
Capacidad de pago
El EBIT cubre 11,79 veces el gasto financiero del ejercicio.
Cautela
Son métricas consolidadas de cierre; no sustituyen un calendario diario de tesorería ni los covenants.
Cómo se construye
Del dato contable a una conclusión reproducible
Este recorrido muestra qué se necesitó, de dónde procede cada dato, cómo se preparó, qué relaciones se crearon, cómo se calcularon los estados, el cash flow y los KPIs, y cómo se trasladaría el mismo diseño a Power BI y a una empresa real.
Principio de trabajo
No empezar por el gráfico
Primero se define la pregunta, el alcance y la fuente; después se controla la calidad, se modela y se calcula. El dashboard es la última capa: resume un razonamiento que ya debe poder auditarse sin él.
EscenarioDatos simulados, sin relación con una empresa real.
Periodo2023-12 como apertura y 36 cierres entre 2024 y 2026.
MonedaEUR, sin conversión multimoneda.
UnidadImportes en euros; ratios y días según definición.
GranoUn mes y una cuenta o tipo de movimiento por fila.
Estado26/26 controles y 36/36 conciliaciones superados.
01PreguntaQué decisión debe apoyar.
02FuentesQué datos y responsables existen.
03PreparaciónLimpiar, clasificar y validar.
04ModeloGrano, claves y relaciones.
05CálculoEstados, cash flow y KPIs.
06ControlConciliar y documentar.
07DecisiónVisualizar, interpretar y limitar.
00 · Vista general
Cuatro capas para no mezclar hechos y propuestas
Cada capítulo separa lo que existe en este caso de lo que se haría al llevarlo a una organización y a Power BI.
En este casoQué contiene realmente el Excel y qué muestra el HTML.
Cómo se hizoTransformaciones, fórmulas, controles y decisiones de diseño aplicadas.
Implementación Power BIArquitectura equivalente propuesta; todavía no ejecutada.
En una empresa realFuentes, variables, gobierno y limitaciones adicionales que habría que incorporar.
Resultado verificable: cada conclusión debe poder recorrer la ruta dataset → tabla → campo → fórmula → control → visual → decisión.
01 · Pregunta y alcance
Definir el problema antes de solicitar datos
La pregunta principal es si el beneficio se transforma en caja suficiente para operar, invertir y atender obligaciones sin deteriorar la liquidez.
Decisiones
Circulante, calendario de inversión, caja mínima y capacidad para atender deuda.
Horizonte
36 meses analíticos y un saldo previo para calcular las primeras variaciones.
Frecuencia
Mensual para detectar tensiones que una cifra anual podría ocultar.
Perímetro
Una empresa ficticia consolidada, sin sociedades ni eliminaciones intercompany.
Escenario
Solo “Escenario simulado”; no contiene presupuesto ni forecast.
Reglas previas
EUR, signos homogéneos, 365 días y tolerancia de conciliación de 1 €.
Checklist que se cerraría con Finanzas
- Definición exacta de efectivo y equivalentes, caja restringida y sobregiros.
- Clasificación de intereses, impuestos, arrendamientos, dividendos y adquisiciones.
- Qué se considera CAPEX y qué parte es mantenimiento o crecimiento.
- Entidades, moneda, calendario fiscal, nivel de materialidad y frecuencia de actualización.
- Usuarios, decisiones esperadas y responsable de aprobar cada definición.
Por qué importa: dos equipos pueden calcular cifras distintas con los mismos datos si antes no acuerdan alcance, signos y políticas.
02 · Datos necesarios
Qué contiene cada tabla y de dónde vendría
El libro separa fuentes, cálculos, controles y salidas. Esta separación permite localizar el origen de una cifra cuando un KPI parece extraño.
| Tabla | Grano y filas | Origen habitual | Uso |
|---|---|---|---|
Date_Dim | Un periodo mensual · 37 | Calendario creado por el analista | Ordenar, filtrar y comparar periodos; distingue apertura y meses analíticos. |
Account_Map | Una cuenta clasificada · 34 | Plan contable y estructura de reporting de Finanzas | Asigna estado, línea, signo y tratamiento en cash flow. |
Income_Statement_Data | Periodo × cuenta P&L · 612 | Libro mayor o balance de sumas y saldos del ERP | Construir ingresos, costes, EBITDA, EBIT e impuesto. |
Balance_Sheet_Data | Periodo × cuenta de balance · 629 | Saldos del ERP y, si hace falta, auxiliares de clientes, proveedores e inventario | Construir el balance y calcular variaciones entre cierres. |
Supplemental_Movements | Periodo × movimiento · 360 | Tesorería, activos fijos, deuda, leases y dividendos | Identificar pagos y cobros de inversión y financiación. |
Financial_Statements | Una línea calculada por periodo | Salida del modelo | Cuenta de resultados, balance y comprobación contable. |
Cash_Flow_Model | Una línea de cash flow por periodo | Salida calculada | Reconstruir CFO, CFI, CFF y efectivo final. |
KPI_Summary / KPI_Catalog | Un KPI y periodo o definición | Salida y documentación | Alimentar el dashboard y explicar cada medida. |
Dynamics 365 Business Central o ERP equivalenteEl libro mayor y el balance de comprobación aportarían movimientos y saldos. Para profundizar se usarían cuentas a cobrar, cuentas a pagar, inventario, activos fijos y bancos.
Propietarios del datoContabilidad valida cuentas y cierres; Tesorería valida caja y financiación; Controlling/FP&A valida definiciones, comparativas e interpretación.
Por qué el balance no es suficiente para el cash flow
El balance muestra el saldo existente al cierre, pero no siempre distingue la naturaleza exacta de los movimientos. Por ejemplo, una variación del inmovilizado puede combinar compras, bajas, depreciación, deterioros y reclasificaciones. Por eso el caso utiliza Supplemental_Movements para CAPEX, intangibles, venta de activos, deuda, arrendamientos y dividendos.
Información mínima que debe acompañar a cada extracción real
Sistema, empresa, informe o consulta, fecha y hora de corte, periodo, moneda, escenario, responsable, reglas de transformación y evidencia de conciliación con el cierre aprobado.
03 · Preparación y calidad
Del extracto bruto a una base utilizable
Antes de sumar cuentas se protege el dato original, se normaliza la estructura y se comprueba que ninguna fila queda fuera del modelo.
- Conservar la capa originalGuardar el extracto sin sobrescribirlo, con fecha de corte y procedencia.
- Normalizar tipos y clavesFechas como fecha, importes como número y códigos como identificadores; crear
Period_Keyy validarAccount_Code. - Homogeneizar signosAplicar una convención de reporting para que ingresos, gastos, activos y pasivos se agreguen de forma consistente.
- Clasificar las cuentasRelacionar cada código con
Account_Map; ninguna cuenta utilizada puede quedar sin mapear. - Controlar duplicados y nulosLa clave compuesta periodo + cuenta o periodo + movimiento debe ser única.
- Conciliar con la fuenteLos totales transformados deben coincidir con el cierre contable aprobado antes de crear KPIs.
- Documentar transformacionesRegistrar qué se cambió, por qué, quién lo validó y qué versión alimenta el dashboard.
26 / 26controles de datos superados
36 / 36periodos conciliados
0errores de fórmula
Controles incluidos en este proyecto
Recuentos esperados, claves duplicadas, campos obligatorios, cuentas sin clasificar, periodos sin dimensión, moneda y escenario permitidos, errores de fórmula, ecuación de balance, conciliación de CFO/CFI/CFF con efectivo y coherencia del FCF simplificado y de la caja tras inversión total.
Cómo se haría en Power Query
Conexión o importación, tipado, renombrado, limpieza, unión con el mapa de cuentas, controles de claves y carga al modelo. Las reglas de transformación vivirían en Power Query o en un dataflow, no escondidas en medidas DAX.
04 · Modelo y relaciones
Dimensiones que describen; hechos que miden
El diseño se aproxima a un esquema en estrella: las dimensiones filtran las tablas de hechos en una sola dirección y las salidas se calculan desde ellas.
Date_Dim37 periodos · clave única
Account_Map34 cuentas · clasificación y signo
1 → *
Income_Statement_Data612 importes de P&L
Balance_Sheet_Data629 saldos de balance
Supplemental_Movements360 movimientos auxiliares
Las tablas de hechos no se relacionan entre sí. Comparten dimensiones para evitar ambigüedad y doble conteo.
| Desde | Cardinalidad | Hacia | Campo | Comprobación |
|---|---|---|---|---|
| Date_Dim | 1 → * | Income_Statement_Data | Period_Key | 612 filas encuentran uno de los 36 meses analíticos. |
| Date_Dim | 1 → * | Balance_Sheet_Data | Period_Key | 629 filas: 37 cierres, incluido 2023-12 como apertura. |
| Date_Dim | 1 → * | Supplemental_Movements | Period_Key | 360 movimientos encuentran uno de los 36 meses. |
| Account_Map | 1 → * | Income_Statement_Data | Account_Code | 17 códigos de P&L utilizados; ninguno sin clasificar. |
| Account_Map | 1 → * | Balance_Sheet_Data | Account_Code | 17 códigos de balance utilizados; ninguno sin clasificar. |
Uno a muchos
Un mes aparece una sola vez en la dimensión y muchas veces en las tablas de importes.
Clave compuesta
Period_Key + Account_Code identifica una única cuenta en un cierre.
Dirección del filtro
El calendario y el mapa filtran los hechos; no hace falta que una tabla de movimientos filtre de vuelta.
En Power BI: conviene usar relaciones simples de dimensión a hechos y crear claves sustitutas cuando las claves compuestas o los cambios históricos del plan contable lo exijan.
05 · Estados financieros
Flujo durante el periodo frente a saldo al cierre
La cuenta de resultados explica actividad entre dos fechas. El balance es una fotografía en una fecha. El cash flow necesita ambos: beneficio del periodo y variaciones de saldos.
Cuenta de resultados
Ingresos, costes, gastos operativos, depreciación, resultado financiero e impuestos.
Pregunta: ¿qué rendimiento se generó?
Balance
Efectivo, clientes, inventario, activos, proveedores, deuda, leases y patrimonio.
Pregunta: ¿qué existe o se debe al cierre?
Conexión
El resultado neto se ajusta por partidas sin caja y por cambios de balance para reconstruir el CFO.
| Construcción 2026 | Operación | Resultado | Interpretación sencilla |
|---|---|---|---|
| Ingresos | Producto + servicios | 42.971.983 € | Ventas reconocidas durante el año. |
| Coste de ventas | Materiales + mano de obra + logística | −25.468.156 € | Coste directo asociado al volumen vendido. |
| EBITDA | Ingresos − coste de ventas − gastos operativos | 7.641.579 € | Rendimiento operativo antes de D&A, intereses e impuestos; no es caja. |
| EBIT | EBITDA − depreciación − amortización | 5.108.679 € | Beneficio operativo tras reconocer el consumo contable de activos. |
| Resultado neto | EBIT + resultado financiero − impuesto | 3.562.167 € | Beneficio contable final; es el punto de partida del método indirecto. |
| Balance final | Activo − pasivo − patrimonio | 0 € | La ecuación contable cuadra exactamente. |
Cómo se agregan las cuentas
Account_Map asigna cada cuenta a un estado, una sección y una línea de reporting. Los importes mensuales se agregan siguiendo ese mapa. El control compara el total transformado con la fuente y comprueba que ninguna cuenta quede sin clasificar.
Convención de signos
Los ingresos y activos se muestran positivos; costes, gastos y salidas de caja, negativos. En ratios como DIO y DPO el coste de ventas se utiliza en valor absoluto para que los días sean positivos y comprensibles.
06 · Cash flow indirecto
Transformar beneficio contable en movimiento de efectivo
El método indirecto no suma “ventas cobradas” directamente. Parte del resultado neto y corrige lo que no fue caja y los desfases entre reconocer y cobrar o pagar.
1
Resultado netoPunto de partida contable de 2026.
3.562.167 €2
Reincorporar depreciación y amortizaciónReducen el beneficio, pero no son una salida de caja del mes.
+2.532.900 €3
Variaciones de circulante y otros ajustesClientes, inventario, otros activos, proveedores, devengos e impuestos.
+79.648 €4
Flujo de caja operativo · CFOResultado neto + no monetarios ± variaciones operativas.
6.174.715 €5
Flujo de inversión · CFICAPEX material −2.145.561 € y altas de intangibles −300.000 €.
−2.445.561 €6
Flujo de financiación · CFFAmortización de deuda, principal de leases y dividendos.
−1.300.000 €7
Aumento neto de efectivoCFO + CFI + CFF.
2.429.154 €Efectivo inicial 5.620.368 € + CFO 6.174.715 € + CFI (−2.445.561 €) + CFF (−1.300.000 €) = efectivo final 8.049.522 €| Cambio operativo | Efecto en CFO | Por qué |
|---|---|---|
| Aumentan clientes | Resta caja | La venta se reconoció, pero todavía no se cobró. |
| Disminuyen clientes | Suma caja | Se cobran saldos pendientes. |
| Aumenta inventario | Resta caja | Se compra o produce antes de vender. |
| Aumentan proveedores | Suma caja temporal | Parte de las compras todavía no se ha pagado. |
| Disminuyen proveedores | Resta caja | Se pagan obligaciones acumuladas. |
FCF simplificado4.029.154 €
CFO − CAPEX material. No descuenta intangibles y no pretende ser FCFF ni FCFE.
CFO − CAPEX material. No descuenta intangibles y no pretende ser FCFF ni FCFE.
Caja tras inversión total3.729.154 €
CFO − CAPEX material − altas de intangibles.
CFO − CAPEX material − altas de intangibles.
Variación neta de efectivo2.429.154 €
Incluye inversión y financiación.
Incluye inversión y financiación.
Efectivo final8.049.522 €
Es un saldo de cierre; no debe confundirse con un flujo generado.
Es un saldo de cierre; no debe confundirse con un flujo generado.
Política de clasificación aplicada
Intereses e impuestos permanecen en CFO a través del resultado neto. CAPEX, intangibles y venta de activos se clasifican en CFI. Deuda, principal de arrendamientos y dividendos se clasifican en CFF. Otras políticas serían posibles, pero deben aplicarse de forma coherente y declararse.
07 · Circulante y KPIs
No promediar doce ratios mensuales
Para una lectura anual se utilizan flujos de todo el año y saldos medios. En este modelo, el saldo medio es la media de 13 cierres: diciembre anterior y los 12 meses del año.
Fórmulas
DSO = clientes medios / ingresos anuales × 365DIO = inventario medio / coste de ventas anual × 365DPO = proveedores medios / coste de ventas anual × 365CCC = DSO + DIO − DPODatos 2026Clientes medios: 6.270.302 €
Inventario medio: 3.523.226 €
Proveedores medios: 3.568.811 €
Ingresos: 42.971.983 €
Coste de ventas: 25.468.156 €
Inventario medio: 3.523.226 €
Proveedores medios: 3.568.811 €
Ingresos: 42.971.983 €
Coste de ventas: 25.468.156 €
| Año | DSO | DIO | DPO | CCC = DSO + DIO − DPO |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 55,5 días | 52,6 días | 51,1 días | 57,0 días |
| 2025 | 59,5 días | 54,8 días | 48,7 días | 65,6 días |
| 2026 | 53,3 días | 50,5 días | 51,1 días | 52,6 días |
Limitación importante: el coste de ventas se utiliza como aproximación de compras a crédito porque el dataset no contiene una tabla separada de compras. En una empresa real, DPO mejoraría con compras a crédito y saldos de proveedores depurados.
Cómo se construye cualquier KPI
Pregunta
Campos
Fórmula
Cálculo
Control
Visual
Decisión
Catálogo completo de resultados 2026
| KPI | Resultado | Base de cálculo |
|---|---|---|
| CFO | 6.174.715 € | Resultado neto + no monetarios ± circulante. |
| FCF simplificado | 4.029.154 € | CFO − CAPEX material. |
| Caja tras inversión total | 3.729.154 € | CFO − CAPEX material − intangibles. |
| Efectivo final | 8.049.522 € | Efectivo inicial + CFO + CFI + CFF. |
| Current ratio | 2,95× | Activo corriente / pasivo corriente. |
| Quick ratio | 2,23× | (Efectivo + clientes) / pasivo corriente. |
| Capital circulante neto | 13.482.795 € | Activo corriente − pasivo corriente. |
| DSO / DIO / DPO | 53,3 / 50,5 / 51,1 días | Saldos medios de 13 cierres y flujos anuales. |
| Ciclo de caja | 52,6 días | DSO + DIO − DPO. |
| Deuda neta | −2.599.522 € | Deuda y leases − efectivo; el signo negativo indica caja neta. |
| Deuda neta / EBITDA | −0,34× | Deuda neta / EBITDA anual. |
| Cobertura de intereses | 11,79× | EBIT anual / gasto financiero anual. |
| ROA | 12,36 % | Resultado neto / activo medio de apertura y cierre. |
| ROE | 21,47 % | Resultado neto / patrimonio medio de apertura y cierre. |
| CAPEX / ingresos | 4,99 % | CAPEX material / ingresos anuales. |
Ejemplo: DSO 2026
Pregunta: ¿cuántos días de ventas permanecen pendientes de cobro?
Fuentes: 13 saldos mensuales de clientes en Financial_Statements y los ingresos de enero a diciembre de 2026.
6.270.302 / 42.971.983 × 365 = 53,3 díasLectura: mejora frente a 2025, pero no permite identificar qué clientes o facturas causan el plazo; para eso se necesita un aging.
Ejemplo: current ratio 2026
Fuentes: activo corriente y pasivo corriente del balance de diciembre de 2026.
20.396.360 / 6.913.565 = 2,95×Indica cobertura contable amplia, pero no asegura que todos los clientes se cobren a tiempo ni que el inventario pueda venderse inmediatamente.
08 · Construcción del dashboard
Una vista por pregunta, no un gráfico por dato
El dashboard se divide en caja, circulante y salud financiera para evitar mezclar flujos, saldos y ratios en una única pantalla.
01 · Caja
Pregunta: ¿cuánto efectivo genera la operación y qué queda tras invertir?
Visual: barras mensuales para CFO/FCF y línea para saldo de efectivo.
Decisión: calendario de inversión y caja mínima.
02 · Circulante
Pregunta: ¿dónde permanece inmovilizada la caja?
Visual: evolución anual de DSO, DIO, DPO y CCC.
Decisión: objetivos de cobro, inventario y pago.
03 · Salud financiera
Pregunta: ¿existe liquidez y capacidad para atender obligaciones?
Visual: KPIs de liquidez, deuda y cobertura.
Decisión: deuda, colchón y capacidad inversora.
| Elemento | Qué muestra | Por qué se eligió | Cautela |
|---|---|---|---|
| Tarjeta KPI | Resultado principal y unidad | Permite lectura ejecutiva rápida y acceso a la explicación. | Una cifra aislada no explica causa ni tendencia. |
| Barras | Flujo positivo o negativo por mes | Facilita localizar meses de tensión, como septiembre de 2026. | No deben mezclarse con saldos sin diferenciar escalas. |
| Línea | Evolución del saldo final | Muestra el efecto acumulado de todos los flujos. | El saldo alto puede estar comprometido o restringido. |
| Tabla desplegable | Dato exacto detrás del gráfico | Permite reproducir el visual sin estimar puntos. | Debe conservar la misma definición y filtro del gráfico. |
Criterio de diseño: cada visual declara pregunta, medida, tipo, decisión y limitación. Así el gráfico no se convierte en una decoración sin propósito.
09 · Implementación propuesta en Power BI
El mismo razonamiento, reconstruido en otra herramienta
Power BI automatizaría la actualización, el filtrado y la interacción, pero no sustituye las definiciones financieras, el control de la fuente ni las conciliaciones.
1 · ObtenerERP, ficheros o dataflows
2 · PrepararPower Query
3 · ModelarEsquema en estrella
4 · CalcularMedidas DAX
5 · PublicarPáginas, refresh y seguridad
Power QueryImportar, tipar, limpiar, unir el mapa de cuentas, validar claves y conservar parámetros de entidad, periodo y escenario.
ModeloDimensión fecha y cuentas conectadas 1:* a las tablas de hechos, filtros en una dirección y tabla exclusiva de medidas.
DAXMedidas para P&L, balances, variaciones, CFO, FCF, liquidez y circulante, sin hardcodear cifras del dashboard.
Servicio Power BIActualización programada, permisos, RLS por entidad si procede, linaje, certificación y proceso de publicación.
Arquitectura de páginas propuesta
- Resumen ejecutivo: caja, conversión, inversión y principales alertas.
- Cash flow y circulante: puente CFO–CFI–CFF, tendencias y detalle de DSO/DIO/DPO.
- Liquidez, solvencia y rentabilidad: ratios, deuda, cobertura, ROA y ROE.
- Método y auditoría: definiciones, filtros aplicados, controles, fecha de actualización y drill-through al detalle.
Segmentadores previstos: año, mes, escenario, entidad y moneda.
Ejemplos orientativos de medidas DAX
Son una guía de implementación. Los nombres exactos de columnas se adaptarían al modelo definitivo.
Resultado neto :=
CALCULATE(
SUM(Income_Statement_Data[Amount]),
Account_Map[Reporting_Line] = "Resultado neto"
)
CFO :=
[Resultado neto] + [Partidas no monetarias] + [Variación de circulante]
FCF simplificado :=
[CFO] + [CAPEX material]
CCC días :=
[DSO días] + [DIO días] - [DPO días]Interacciones previstas
Tooltips con definición y fórmula; drill-through de un KPI a sus componentes; tablas de detalle exportables; marcadores para lectura ejecutiva/auditoría; títulos dinámicos con filtros; y alertas que distingan una excepción real de una simple variación estacional.
No se afirma que ya exista: esta sección es el plano técnico para la futura reconstrucción en Power BI, no una demostración de un archivo
.pbix terminado.10 · Adaptación a una empresa real
Qué faltaría antes de utilizarlo para gestionar
El caso demuestra método y trazabilidad con datos simulados. Una implantación real requiere mayor granularidad, políticas aprobadas, responsabilidades y controles operativos.
| Área | Modelo mínimo | Modelo empresarial más completo |
|---|---|---|
| Perímetro | Una entidad y EUR | Sociedades, centros, intercompany, consolidación y multimoneda. |
| Escenarios | Datos históricos | Actual, Budget, Forecast y versiones aprobadas. |
| Clientes | Saldo mensual agregado | Factura, vencimiento, aging, litigios, impagos, factoring y límites de crédito. |
| Inventario | Saldo mensual | SKU, ubicación, movimientos, obsolescencia, stock de seguridad y nivel de servicio. |
| Proveedores | Saldo y coste de ventas | Compras a crédito, facturas, vencimientos, condiciones, confirming y dependencia. |
| Tesorería | Efectivo de balance | Bancos, caja restringida, cash pooling, calendario diario y conciliación bancaria. |
| Deuda | Saldo y amortizaciones | Vencimientos, tipos, covenants, garantías, comisiones y escenarios de refinanciación. |
| Inversión | CAPEX e intangibles | Mantenimiento/crecimiento, proyecto, aprobaciones, retorno, compromisos y pagos futuros. |
| Fiscalidad | Impuesto agregado | IVA, pagos a cuenta, impuestos diferidos, calendario fiscal y jurisdicciones. |
| Gobierno | Versión y controles | Data owner, responsable de definición, aprobador, SLA, refresh, accesos y registro de cambios. |
Políticas que deben quedar escritas
Efectivo
Qué saldos son equivalentes, restringidos o sobregiros.
Intereses e impuestos
Clasificación dentro del estado de flujos.
Arrendamientos
Separación de principal, interés y presentación.
Inversión
CAPEX, intangibles, adquisiciones y ventas de activos.
Circulante
Compras a crédito, ventas a crédito, base temporal y estacionalidad.
Materialidad
Tolerancias, redondeos y umbrales de investigación.
Quién validaría cada capa
Contabilidad: cuentas, cierres y estados. Tesorería: bancos, deuda, financiación y previsión de pagos. Controlling/FP&A: reglas de negocio, KPIs, escenarios y explicación de desviaciones. Data/BI: extracción, modelo, actualización, seguridad y rendimiento. Dirección: umbrales, decisiones y responsabilidad final.
Conclusión profesional: el modelo es reproducible y coherente para demostrar el proceso. Para utilizarlo en gestión real habría que conectar las fuentes aprobadas, completar el detalle operativo y obtener la validación formal de los propietarios del dato.
Método indirecto, sin dar nada por supuesto
Cómo se construye el cash flow
La cuenta de resultados explica rendimiento durante un periodo. El balance muestra lo que la empresa posee y debe en una fecha. El cash flow conecta ambos para explicar por qué cambia el efectivo.
1 · Resultado netoBeneficio contable después de gastos financieros e impuestos.
2 · No monetariosSe revierten depreciaciones, deterioros y resultados contables sin caja operativa equivalente.
3 · CirculanteSe traducen variaciones de clientes, inventario, proveedores y devengos a entradas o salidas.
4 · InversiónSe incorporan CAPEX, intangibles, ventas de activos y adquisiciones.
5 · FinanciaciónSe añaden deuda, arrendamientos y dividendos para conciliar el efectivo final.
Cash flow operativo por método indirecto
CFO = resultado neto + depreciación y amortización + deterioros − resultado por venta de activos − aumento de clientes − aumento de inventario − aumento de otros activos corrientes + aumento de proveedores + aumento de devengos + aumento de impuestos a pagar
Un aumento de clientes consume caja porque se reconoció ingreso que todavía no se ha cobrado. Un aumento de proveedores libera caja temporalmente porque se reconoció un gasto que todavía no se ha pagado.
De dónde sale la cuenta de resultados
De Income_Statement_Data: 612 registros, resultado de 36 meses × 17 cuentas. Los importes mensuales se agregan a ingresos, coste de ventas, gastos operativos, EBITDA, EBIT y resultado neto mediante Account_Map.
De dónde sale el balance
De Balance_Sheet_Data: 629 registros, resultado de 37 periodos × 17 cuentas. Incluye diciembre de 2023 como saldo de apertura para calcular correctamente la variación de enero de 2024.
Por qué existe una tabla auxiliar
El balance no identifica por sí solo la naturaleza exacta de todos los pagos y cobros de inversión y financiación. Supplemental_Movements aporta 360 registros de CAPEX, intangibles, venta de activos, deuda, arrendamientos y dividendos.
Por qué no todo es efectivo
Una venta puede generar ingreso antes del cobro; una compra puede generar gasto o activo antes del pago; una depreciación reduce beneficio pero no paga caja en ese mes. El método indirecto corrige esas diferencias.
Modelo de datos y cardinalidad
Tablas pequeñas, relaciones explícitas
El diseño separa dimensiones —describen periodos y cuentas— de tablas de hechos —guardan importes o movimientos—. Así se reduce la duplicación y se conserva una ruta clara hasta el dato fuente.
Date_Dim- 37 filas: apertura + 36 cierres
- Clave única: Period_Key
- Año, trimestre, mes y días naturales
Account_Map- Mapa único de cuentas
- Estado, sección y convención de signo
- Permite agrupar P&L y balance
Income_Statement_Data- 612 filas
- Grano: periodo × cuenta de P&L
- Escenario simulado · EUR
Balance_Sheet_Data- 629 filas
- Grano: periodo × cuenta de balance
- Incluye saldo de apertura
Supplemental_Movements- 360 filas
- Grano: periodo × tipo de movimiento
- CFI y CFF con naturaleza explícita
Outputs- Financial_Statements
- Cash_Flow_Model
- KPI_Summary · Checks · Lineage
Relaciones
Date_Dim
Period_Key único1 → *Tres tablas fuente
muchas filas por periodo
Period_Key único1 → *Tres tablas fuente
muchas filas por periodo
Account_Map
Account_Code único1 → *P&L y balance
muchas filas por cuenta
Account_Code único1 → *P&L y balance
muchas filas por cuenta
Tablas fuente
importes y movimientosΣ → 1Modelo financiero
un resultado por periodo y KPI
importes y movimientosΣ → 1Modelo financiero
un resultado por periodo y KPI
Políticas contables y analíticas
Las reglas que condicionan la lectura
Estas decisiones no son detalles: cambian dónde aparece un flujo, cómo se calcula un ratio y qué comparaciones son válidas.
Escenario
Todos los datos son ficticios y se identifican como “Escenario simulado”. No representan una compañía real.
Intereses e impuestos
Permanecen en CFO a través del resultado neto. No se reclasifican como financiación.
Inversión
CAPEX material, intangibles y venta de activos se clasifican en CFI. Adquisiciones también irían a CFI.
Financiación
Deuda, principal de arrendamientos y dividendos se clasifican en CFF.
Circulante anual
DSO, DIO y DPO usan la media de 13 cierres —diciembre anterior y doce meses del año—, flujos anuales y base de 365 días.
Circulante mensual
Los ratios de cada mes usan sus días naturales. Sirven para tendencia; son más volátiles que la lectura anual.
FCF simplificado
CFO menos CAPEX material. Se denomina “simplificado” porque no descuenta intangibles ni pretende ser FCFF o FCFE.
Caja tras inversión total
CFO menos CAPEX material y altas de intangibles. Tampoco es un flujo desapalancado.
Tolerancia
Las conciliaciones admiten 1 € para evitar falsos errores de redondeo. No sustituye una revisión profesional.
Modo auditoría
Reproduce el resultado desde el dato
“PASS” indica que el modelo ha superado las 26 validaciones internas definidas para este proyecto, incluidas las comprobaciones de calidad de datos, fórmulas y conciliación de los 36 periodos financieros.
26 / 26controles de calidad superados
36 / 36periodos financieros conciliados
0errores de fórmula detectados
Auditoría rápida en 5 minutos
Descarga el Excel.
Empieza en README y confirma dataset 1.1, escenario simulado, periodo, moneda y alcance.
Empieza en README y confirma dataset 1.1, escenario simulado, periodo, moneda y alcance.
Revisa Data_Quality.
Todos los resultados deben ser “OK” y el estado global debe permanecer en PASS.
Todos los resultados deben ser “OK” y el estado global debe permanecer en PASS.
Comprueba la dimensión fecha.
Date_Dim debe contener 2023-12 como apertura y 36 periodos de análisis.
Date_Dim debe contener 2023-12 como apertura y 36 periodos de análisis.
Traza una cifra.
Desde KPI_Summary abre Lineage, identifica fórmula, hojas fuente, periodo y limitación.
Desde KPI_Summary abre Lineage, identifica fórmula, hojas fuente, periodo y limitación.
Recalcula el cash flow.
En Cash_Flow_Model parte del resultado neto y sigue no monetarios, circulante, CFI y CFF.
En Cash_Flow_Model parte del resultado neto y sigue no monetarios, circulante, CFI y CFF.
Concilia el efectivo.
El efectivo inicial más CFO, CFI y CFF debe igualar el saldo final de balance con tolerancia de 1 €.
El efectivo inicial más CFO, CFI y CFF debe igualar el saldo final de balance con tolerancia de 1 €.
Diccionario auditable de KPIs
Cash flow operativo · 6,17 M€
Qué mideCaja generada por la actividad ordinaria en 2026.
FórmulaResultado neto + no monetarios ± variaciones de circulante.
Datos usadosCash_Flow_Model filas 5–16; P&L mensual y balances consecutivos desde 2025-12 hasta 2026-12.
Conclusión y límiteConversión positiva; depende de la clasificación elegida para intereses e impuestos.
FCF simplificado · 4,03 M€
Qué mideCaja operativa restante después de inversión material.
Fórmula6,174715 M€ − 2,145561 M€ = 4,029154 M€.
Datos usadosCash_Flow_Model filas 16 y 18, meses 2026-01 a 2026-12.
Conclusión y límiteLa operación cubre CAPEX material; excluye intangibles y no es FCFF ni FCFE.
Caja tras inversión total · 3,73 M€
Qué mideCaja operativa después de CAPEX material y altas de intangibles.
Fórmula6,174715 − 2,145561 − 0,300000 = 3,729154 M€.
Datos usadosCash_Flow_Model filas 16, 18 y 19.
Conclusión y límiteLa inversión total se cubre; no incluye financiación, dividendos ni ventas de activos.
Efectivo final · 8,05 M€
Qué mideSaldo de efectivo disponible a 31 de diciembre de 2026.
FórmulaEfectivo inicial + CFO + CFI + CFF.
Datos usadosBalance 2026-12 y conciliación de Cash_Flow_Model.
Conclusión y límiteFoto de cierre cómoda; no muestra pagos diarios ni restricciones de caja.
DSO · 53,3 días
Qué mideDías aproximados que tarda en cobrarse una venta.
FórmulaMedia de 13 saldos de clientes / ingresos anuales × 365.
Datos usadosFinancial_Statements Y34:AK34 —diciembre 2025 y doce cierres de 2026— e ingresos enero–diciembre 2026.
Conclusión y límiteMejora frente a 2025; no sustituye un aging por factura.
DIO · 50,5 días
Qué mideDías aproximados de coste almacenado en inventario.
FórmulaMedia de 13 saldos de inventario / coste de ventas anual × 365.
Datos usadosFinancial_Statements Y35:AK35 y coste de ventas de enero–diciembre 2026 en valor absoluto.
Conclusión y límiteMejora frente a 2025; no incorpora obsolescencia o nivel de servicio.
DPO · 51,1 días
Qué mideDías aproximados de financiación obtenida de proveedores.
FórmulaMedia de 13 saldos de proveedores / coste de ventas anual × 365.
Datos usadosFinancial_Statements Y42:AK42 y coste de ventas de enero–diciembre 2026.
Conclusión y límiteEl coste de ventas aproxima compras a crédito; un modelo real debería usar compras y vencimientos.
Ciclo de conversión de caja · 52,6 días
Qué mideDías netos que la operación mantiene efectivo inmovilizado.
Fórmula53,259 + 50,494 − 51,147 = 52,606 días.
Datos usadosDSO, DIO y DPO de KPI_Summary.
Conclusión y límiteBaja frente a 65,6 días en 2025; es un indicador agregado.
Current ratio · 2,95×
Qué mideCobertura contable de pasivos corrientes con activos corrientes.
FórmulaActivo corriente / pasivo corriente.
Datos usadosFinancial_Statements filas 37 y 47, 2026-12.
Conclusión y límiteColchón amplio; depende de la calidad y liquidez de clientes e inventario.
Quick ratio · 2,23×
Qué mideCobertura de corto plazo sin depender del inventario.
Fórmula(Efectivo + clientes) / pasivo corriente.
Datos usadosFinancial_Statements filas 33, 34 y 47, 2026-12.
Conclusión y límiteLiquidez cómoda; no refleja el calendario exacto de cobros y pagos.
Deuda neta · −2,60 M€
Qué mideDeuda y arrendamientos menos efectivo.
FórmulaDeuda corriente + no corriente + leases − efectivo.
Datos usadosFinancial_Statements filas 45, 46, 48, 49 y 33.
Conclusión y límiteEl signo negativo representa caja neta; no incluye covenants ni caja restringida.
Cobertura de intereses · 11,79×
Qué mideCuántas veces el EBIT cubre el gasto financiero.
FórmulaEBIT / gasto financiero en valor absoluto.
Datos usadosFinancial_Statements filas 25 y 26, LTM 2026.
Conclusión y límiteCapacidad holgada en el escenario; no sustituye forecast de tesorería o vencimientos.
Controles incluidos: recuentos esperados, duplicados por clave, campos obligatorios, cuentas sin mapear, periodos sin dimensión, escenarios y moneda permitidos, errores de cálculo, 36 conciliaciones financieras, conciliación del FCF simplificado y conciliación de caja tras inversión total.
Ficha del proyecto
Versión web 1.2 cerrada
Este proyecto pretende mostrar la capacidad para estructurar datos, modelar la lógica financiera, validar resultados, explicar decisiones y documentar limitaciones.